券商战略会往往会安排上市公司和投资者沟通，可是上市公司趁机提早开释影响股价的重要音讯也躲藏信披违规危险。

日前，容百科技时任董事长暨实践操控人白厚善、时任董事会秘书张媛等公司作业人员一起参加了东吴证券“2021中期战略会”相关投资者沟通会活动，会上泄漏有关运营出产的严峻信息，并做出公司成绩超预期的相关猜测，对股价影响显着、传达规模广，这一行为严峻违反了信息发表公正性要求，影响恶劣，终究双双遭到了上交所的通报批评。

利好音讯撒播，股价大涨

(资料图)

不久前，一份名为《210527-容百科技董事长沟通会-调研》的文档在上撒播，该文档内容说到，“容百科技未来二三季度成绩会超预期”、“前驱体也开端呈现产能跟不上需求的状况”“公司与特定客户打开协作”等信息。

容百科技股价于投资者沟通活动举行后的两个交易日大幅上涨，5月28日公司股价上涨19.99%，5月31日公司股价上涨18.94%，两日累计涨幅超越40%。

该调研文档的来源，是东吴证券安排的一场投资者沟通会。

东吴证券于2021年5月25日-27日举行的“2021中期战略会”期间，约请容百科技参加了5月27日下午的投资人沟通，地址坐落上海浦东丽思卡尔顿酒店。

容百科技由董事长白厚善、董事会秘书兼财政负责人张媛、总裁助理兼正极事业部常务副总经理赵军、总裁助理兼前驱体事业部总经理赵凯、投融资中心总经理姚俊飞等公司人员一起到会该次沟通活动。

会议流程由董事会秘书张媛掌管，由总裁助理赵军（以下简称“陈述人”）做了“关于高镍职业趋势及公司近期开展”的主题陈述。环绕主题陈述相关内容，公司到会人员与投资者进行沟通互动。

本次沟通会参加组织包含证券公司、公募基金、私募基金、资管组织及保险组织等外部参加方共100余家。

成绩沟通会之后，容百科技二、三季度成绩将超预期等信息开端在市场上撒播。

信披违规，董事长、董秘双双吃罚单

因为股价接连上涨，容百科技5月31日晚间发布了股票交易反常动摇及危险，称公司成绩状况受产品价格走势、市场竞争态势、原材料价格起浮等职业多种要素影响。现在，公司尚无法精确估计二、三季度成绩状况，如二、三季度运营状况及成绩产生严峻晦气改变，公司将及时实行信息发表职责。

一起，对调研陈述中触及的其他问题也进行了否定。

可是相关状况现已引起监管重视，上交所敏捷向容百科技下发问询函，要求容百科技就相关沟通活动的举行信息、参会人员、沟通活动记载、媒体发表的调研文档内容是否现实等内容作出详细阐明，一起弥补发表其时对成绩估计、前驱体产能和特定客户打开协作的详细表述，用监管问询手法要求容百科技经过回复向整体投资者“复原”其时的表述而且评价是否审慎。

容百科技在回复问询函等过程中表明，调研文档内容为单个参会人员在听取主题陈述及公司到会人员问答沟通回复后，结合个人了解与判别进行加工后构成的纪要，并非由公司经过指定途径发布的投资者沟通纪要。经公司核实，文档中记载内容存在未实在复原现场沟通语境、根据个人判别的内容进行转述与记载、内容不现实的状况。

可是终究，上交所确定容百科技有关人员存在信息发表违规的问题。

上交所以为，上市公司的产能建造发展、实践投产及产值状况，归于投资者高度重视的重要运营性信息，关于投资者清晰对上市公司的成绩预期具有直接影响。一起，上市公司的未来成绩归于对上市公司股票交易价格和投资者决议计划或许产生较大影响的中心信息。上述相关信息应当由公司在契合中国证监会规则条件的媒体上实在、精确、完好、及时、公正地发表。

可是，公司有关人员在小规模的投资者沟通会上泄漏有关产能建造、实践投产及产值等严峻信息，并做出公司首要业务未来成绩超预期的猜测，公司股票价格随后产生反常动摇。上述行为严峻违反了信息发表公正性要求，影响恶劣。

鉴于上述违规现实和情节，上交所根据相关规则，决议对公司实践操控人兼董事长白厚善、董事会秘书张媛予以通报批评。

值得重视的是，公司实践操控人暨董事长白厚善在贰言回复中称，其不是本次事情中“成绩超预期”等首要灵敏信息的发表人，仅对公司前驱体等部分业务成绩作了欠审慎的评述和剖析。作为公司信息发表业务的首要职责人，其在事前、事中、过后对信息发表作业尽到了必定的留意职责。

公司董事会秘书张媛称，其在本次沟通活动中未发表欠公正性的灵敏信息，片面上不存在成心施行信息发表不公正事情的状况，归于较细微的过错性过错。且其事前、事中、过后也活跃实行了信息发表职责。

关于上述理由，上交所未予认可。

上交所以为，董事长白厚善作为公司信息发表榜首职责人，董事会秘书张媛作为信息发表业务详细负责人，对公司信息发表业务负有留意职责，应当勤勉尽责，不能以无片面成心、缺少信息发表经历作为减免其职责的理由。

一起，有关职责人称其事前对信息发表作业提出了合规性要求，事中及时提示，过后合作监管组织作业、发布异动及危险提示公告、回复问询函内容等，上述行为均归于实行信息发表职责的应尽职责，不能成为减免其职责的理由。

有业内人士表明，此次事情亦反映出上市公司的信息发表业务管理准则存在缝隙。作为信息发表的主体，上市公司应当拟定用于标准董监高以及其他相关人员对外发布信息行为的内部准则，清晰发布程序、方法等，防止上市公司信息发表不公正行为的再次产生。