2月5日，中国证监会举行新闻发布会。证监会商场部副主任皮六一宣告，证监会同意深圳证券买卖所主板与中小板兼并，兼并深交所主板与中小板是全面深化本钱商场变革的一项重要行动。据悉，兼并深交所主板与中小板的全体思路是“两个一致、四个不变”，即一致事务规矩，一致运转监管形式，坚持发行上市条件不变，出资者门槛不变，买卖机制不变，证券代码及简称不变。

深交所主板与中小板兼并全体思路：“两个一致、四个不变”

皮六一指出，作为我国多层次本钱商场体系的重要组成部分，深交所主板和中小板在扩展直接融资，服务实体经济，支撑中小企业开展等方面发挥了积极作用。一起深交所主板和中小板在开展中也暴显露一些问题，如板块程式化，主板结构长时刻固化等，因而兼并深交所主板与中小板是坚持问题导向的变革之举，有利于优化深交所板块结构，构成主板与创业板各有偏重彼此弥补的开展格式，更好满意不同开展阶段企业的融资需求，增强深交所的服务功用。

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关于深交所中小板并入主板后会否导致本钱商场服务中小企业的功用弱化的疑问，皮六一表明，深交所主板与中小板兼并后，发行上市条件、出资者恰当性要求等坚持不变。深市将构成以主板、创业板为主体的商场格式，为处在不同开展阶段的中小企业供给融资服务。深交所还将进一步优化改善服务，加大力度支撑中小企业做优做强。因而，本钱商场对中小企业的服务功用将不断得到增强。

皮六一表明，兼并深交所主板与中小板的全体思路是“两个一致、四个不变”，即一致事务规矩，一致运转监管形式，坚持发行上市条件不变，出资者门槛不变，买卖机制不变，证券代码及简称不变。

新规发布：IPO前12个月入股股东均需确定三年

证监会发行部副主任吴年文在证监会例行新闻发布会上表明，证监会周五发布《监管规矩适用指引——关于请求首发上市企业股东信息发表》(下称《指引》)，对违规代持、影子股东、突击入股、多层嵌套等IPO乱象加强监管。

他表明，拟定《指引》坚持了如下思路：坚持问题导向、要点束缚；坚持信息发表为核心理念；坚持从严监管，加强监管协同；坚持倡议长时刻出资、价值出资理念。

《指引》的主要内容包含五个方面：要求发行人整理股份代持，不存在违规持股状况；提交请求前12个月内入股的新增股东都要确定36个月；加强对入股价格反常、多层嵌套股东的监管，要求穿透核对；压实中介组织职责；构成监管合力。

剖析人士以为，加大对突击入股股东的限售监管，对二级商场全体是一个利好。榜首，这将会束缚一级商场的本钱套利行为，假如限售时刻延伸，套利行为的危险会大大添加，只要入股基本面好的上市公司，一级商场的突击入股资金才有钱赚。第二，新规拖延了限售股解禁的压力，通过三年时刻，上市公司的股价现已得到了比较充沛合理的定位，到时套现的资金压力也会相对较为公允。

证监会：有组织施行操作商场现象杰出并购重组仍是内情买卖高危险范畴

证监会新闻发言人高莉2月5日通报了证监会2020年案子处理状况。高莉表明，操作方法快速演化，有组织施行操作商场现象杰出。全年新增操作商场立案案子51起，同比添加11%。实践操控人伙同商场组织操作本公司股价案子数量添加，全年先后对10名实践操控人发动查询。操作方法进一步出现团伙化、复合化特征。从涉案金额看，全年共22起操作商场案子买卖金额超越10亿元，均匀获利约2亿元，严峻危害出资者利益。

高莉还表明，内情买卖案子仍多有产生，法定内情信息知情人涉案占比仍然较高。2020年，新增内情买卖立案案子66件。从案发范畴看，并购重组仍是内情买卖高危险范畴，股权转让、成绩信息等范畴的内情买卖案子也有产生，使用科创板公司严重信息施行内情买卖的案子显露预兆。

此外，中介组织勤勉尽责问题仍然杰出，相关执业程序不充沛、不恰当，对财政作弊痕迹未坚持合理置疑。全年新增中介组织违法立案案子15起，其间触及审计组织9家，证券公司2家，评价公司1家。从事务品种看，年报审计、财物收买、严重财物重组等环节均有涉案。此外，单个管帐地点多个审计项目中多次涉案，内控处理缺失。

业内人士对《出资快报》表明，2020年全年，证监会共处理案子740起，其间新发动查询353件(含立案查询282件)，处理严重案子84件，同比添加34%；全年向公安机关移交及通报案子线索116件，同比添加一倍，冲击力度继续强化。这充沛说明，证监会对商场的监管力度继续加大，许多沉积在二级商场的传统资金未来不得不转化打法，出资到基本面更好，成绩更优的公司集体，曩昔朴实的操作和博弈方法，监管压力在不断加大。