流动性溢价计算公式是什么?

长期即期利率=未来短期预期利率平均值+一定的流动性风险溢价。其假设条件是： 1、投资者：投资者对不同期限债券有(软)偏好，偏好于短期债券。 2、债券：不同期限债券可以相互替代，但并非完全替代品。 3、市场：资金在不同市场之间可以流动;资金更偏好短期，只有长期市场的收益率。

二级市场溢价是什么?

基金二级市场上溢价是指基金在二级市场上的价格高于基金在场内的净值。当基金在二级市场上出现溢价的情况时,投资者可以利用它与场外基金净值的差值进行套利,比如当市场上的etf价格大于净值时,投资者将从二级市场买入一篮子股票,然后在一级市场按净值转换为etf基金份额,再在二级市场将etf高价卖掉,完成套利。