一品转债，评级AA-，深市债，申购代码370723，买卖代码123098，原股东配售认购代码380723，发行规划 4.8 亿元。

1月26日：商场潜在结构危险越来越大 大盘

(资料图片)

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根本状况

1、申购代码：370723，配售代码：380723

2、正股代码：300723，正股称号：一品红

3、发行总额：4.8亿元， 信誉等级：AA-

4、每股配售：3.0423元可转债

5、票面利率：第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3.0%，到期换回价118元(含最终一期利息)。

6、正股价：44.99元(1月27日收盘价)

7、转股价：45.78元(下修条件，30~15~85%)

8、转股价值：98.27元，转股溢价率：1.76%

9、有条件回售：2~30~70%

10、强制换回：30~15~130%

11、估计首日上市价格为105-110元

正股剖析

一品红药业股份有限公司是一家集药品研制、出产、出售为一体的创新式医药健康企业，聚集于儿童药与慢性病药物范畴。

2020年三季度完成经营收入同比添加0.25%，归归于上市公司股东净赢利同比添加17.19%

公司上市时刻2017年11月。现在公司市值72亿，翻滚市盈率PE41.96，市净率PB4.94

成绩状况：2020 年三季度完成经营收入11.94亿元 ，净赢利1.97亿元。

一品红归于化学制药职业。公司财务状况良好，近三年经营赢利和经营收入均有小幅度提高，2020年三季度净赢利添加17.19%，公司盈余才能较强，产品成本控制力高，公司根本面不算太坏，当时溢价率：1.76%，当时转股价值：98.27元，到期换回价：118.00元，求稳的粉丝能够暂时抛弃，等候时机申购那些质地不错地可转债。

申购主张

一品红收盘在44.99元，处于近两年的偏高水平;对应PE为42倍，根本在中心方位;对应PB为4.94倍，在偏高位，股价现在走势尚可。发行人评级AA-，预算债底价值约83.7元，债底维护一般;转股价值约98.3元，能够申购。