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通威股份(600438.SH)今天股价跌落，到收盘，每股报33.78元，跌幅9.29%。

通威股份于年前2月10日盘中创下上市最高价55.50元/股。2月10日，开源证券、华安证券均发研报保持通威股份“买入”评级。

2月10日，开源证券研究员刘强、蔡紫豪发布题为《通威股份(600438)：光伏王者加强工业协作职工持股同享新动力盛宴》的研报称，2021年2月9日，通威股份发布与晶科动力战略协作协议以及职工持股方案，与晶科动力一起出资4.5万吨多晶硅以及15GW硅片产能，公司参股晶科动力30%硅片建设项目，晶科动力参股公司35%多晶硅项目，两边依照股权份额确定2倍权益的实践产出硅料、硅片供应。此外，晶科动力持续向通威供应三年算计约6.5GW硅片产品，协作期限为2021-2023年；公司发布职工持股方案，筹集资金规划不超越13.5亿元(预留不超越9.45亿元)，参加人员不超越12人，股票来源于二级商场购买，确定时为12个月。

研报以为，公司持续经过参股形式加强工业链协作，并经过职工持股方案提振职工积极性，开源证券保持盈余猜测不变，估计公司2020-2022年EPS为0.96、1.26、1.66元，归母净利润为43.28、56.80、74.62亿元，对应当时股价的PE为53.0、40.4、30.8倍，保持“买入”评级。

同日，华安证券研究员陈晓发布研报《通威股份(600438)：股权鼓励颁发管理层联手晶科拓宽硅片事务》称，公司此前别离与隆基、天合联手，经过参股、合资的方法拓宽硅料、硅片、电池和组件事务。联合扩产是快速切入硅片、组件环节的方法之一，公司工业链全方位布局有助于削弱经营风险，滑润企业盈余。

此外，华安证券以为，硅料扩产周期长、出资大、较高进入门槛确保格式安稳，海外高本钱企业连续退出，带来集中度提高。本年硅料新增产能较少，供应偏紧，公司有望直接获益。公司短期盈余大幅改进，长时间来看公司龙头位置安定，本钱优势有用助力公司产能扩张和市占率提高。华安证券给出出资主张为，估计公司2020/2021/2022年净利润46/52/67亿元，对应EPS1.02/1.15/1.50元，保持“买入”评级。