神州证券天量融资剧情陡变大股东九鼎何去何从引重视

九鼎出资主导的神州证券百亿融资方案“流产”后，国资企业山东高速火速接盘，频频的股东更迭引发商场对公司事务与远景的多种猜想，神州证券挑选缄默沉静以对

(相关资料图)

尘归尘，土归土。神州证券历时一年热热闹闹的增资扩股方案宣告失利。

1月26日，青海证监局一纸公告显现，神州证券百亿融资方案被停滞。传言300亿元500亿元的融资在引进30多家出资者后却“班师未捷”，神州证券注册本钱金由61.95亿元改变为33.7亿元，又回到融资之前的水平。

但只是数日后，神州证券大股东同创九鼎出资就在全国中小企业股转体系发布公告称，国资企业山东高速向神州证券增资7.9亿股，并有意进一步增持直至成为其控股股东。

此外，神州证券因内控缺乏等问题被监管层责令整改，一起还面临着“离任潮”和上一年成绩欠安的多种猜想。关于上述问题，《出资者报》记者向神州证券进行求证，但到发稿，并未收到相关回复。

股东频改换

近来，青海证监局发布公告称，核准神州证券改变注册本钱，由61.95亿元改变为33.7亿元。改变后，神州证券持股股东只要三位，分别是持股份额为85.76%的九鼎出资、10.98%的中石化和3.26%的达孜县众合神州出资中心(有限合伙)。

揭露材料显现，神州证券原名天源证券，成立于2002年，注册地坐落青海省西宁市，是青海省仅有一家总部及注册地坐落青海的券商。2014年10月，九鼎出资以3.6亿元对天源证券增资，增资后持有天源证券51%的股权。九鼎出资获得公司控制权后，改名为神州证券，随后公司又经过了多轮增资。2016年2月，神州证券完结改制，改变为股份有限公司，注册本钱增至30亿元，九鼎出资持股份额高达96.34%，至此，神州证券成为国内首家“PE系”券商。

在九鼎集团急进的风格带动之下，神州证券业迎来了成绩的迸发期。年报数据显现，到2015年年末，神州证券完成经营收入6亿元，同比添加339%；完成净利润2亿元，同比添加705%。即便在券商全体成绩腰斩的2016年，公司营收与净利润均保持正添加，其当年经营收入8.6亿元，同比添加43%；获得2.2亿多元净利润，同比添加6%。

神州证券在2016年年报中表明，在事务大幅添加的一起，公司不只大力展开了出资事务，还活跃拓展融资途径，使用灵敏的融资手法，活跃测验了债券回购、发行次级债及收益凭据等长短期组合的融资方法，有用改变了以往融资单一的局势，增强了公司的融资才能，提高了公司对流动性危险的应对才能。

作为股权出资的老将，九鼎出资为神州证券打造了额度在300亿500亿元的天量融资方案。

揭露材料显现，最早进入的是中石化集团。2017年1月18日，中石化集团以4.07亿元拿下10.98%的股权，神州证券本钱金改变为33.7亿元。值得留意的是，姑苏高新在中石化之后距离仅一个月认购神州证券，价格却贵了10多倍，其以每股3.6元的价格出资2亿元，占增资扩股后0.48%的股权，以此计算，神州证券的估值此刻到达416亿元。为此，作为上市公司，姑苏高新还专门发布了一条弄清公告进行解说。

随后包含云南省工投控股集团、广西铁出财物办理有限公司等有实力的当地国资公司也进入到神州证券的股东名单。有媒体称，彼时神州证券股东曾多达33家。但由于百亿增资方案中的大都未获办理层同意，现在，神州证券正在逐渐退回增资款。

可能将易主

就在监管层宣判了神州证券增资无效之后的不到一周内，神州证券又迎来新股东。2月1日，九鼎出资公告称，神州证券与山东高速签署了增资协议，约好山东高速集团认购神州证券新增股份7.9亿股，占本次增资后神州证券总股本的19%。

此外，公告还着重：山东高速集团有意在后续条件具有并经相关监管组织同意后，进一步增持神州证券股份并成为神州证券控股股东。

此前有媒体报道称，神州证券大规划增资一事之所以不为监管层所支撑，是因为监管层期望由国有本钱成为其控股股东。从当时事态发展来看，这一观点并非空穴来风。

材料显现，山东高速集团系国有独资企业，注册本钱200亿元。到2017年9月30日，公司财物规划挨近5000亿元。山东高速集团官信息显现，现在该集团除了主营事务，触及的金融事务还包含稳妥、基金、其他出资事务等。

《出资者报》记者了解到，山东高速在金融事务多有布局，现在持有威海市商业银行58.55%的股权，持有山东高速光控工业出资基金49%的股权，持有泰山财产稳妥39.41%的股权，持有山东高速本钱办理100%股权，持有山东高速出资控股100%股权。入股神州证券后，山东高速向金融全牌照会更近一步。

事态进行到此，外界关于九鼎出资究竟是让出神州证券的控股权仍是彻底退出十分关心，但结局怎么现在还不得而知。

内控待加强

值得留意的是，神州证券曾因内控办理缺乏引起过监管层留意。上一年年末，青海银监局公告称，因分公司负责人违规在外兼职，神州证券被青海银监局责令添加内部合规查看次数办法。

公告数据显现，神州证券上海分公司负责人刘宏友为上海裕槠出资办理有限公司股东（出资份额52.5%），并存在兼职担任上海裕槠出资办理有限公司的法定代表人、董事长和总经理的状况。神州证券在入职查看、入职后的继续办理中均未发现刘宏友兼职以及从事其他经营性活动的行为，公司内部办理存在缺点，合规办理不到位。

对此，监管层要求神州证券应自上一年12月起6个月内，每3个月展开一次内部合规查看，查看公司董监高和分支组织负责人兼职或从事其他经营性活动的状况，并在每次查看后10个作业日内，报送合规查看陈述。

此外，有媒体称，跟着股权更迭，神州证券人员变化显着，呈现“离任潮”，不过神州证券方面并未对此进行回应。

华南一位不肯签字的券商从业人士向《出资者报》记者表明，现在股权更迭还在进行中，其对神州证券的影响还难以判别。业界暂时也未见到神州证券的“离任潮”现象，“即便有先兆，作业变化也应该是年末拿完年终奖，来年再考虑离任，这在职业里是普遍现象。”