天齐锂业请求经过香港IPO发行1.641亿股股票，H股发行价区间为每股69.00-82.00港元，估量买卖将于7月13日将开端。

天齐锂业港股发行“朋友圈”官宣！全球电池龙头LG、紫金矿业等都在内董事长蒋卫平：锂职业未来依然十分景气

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奔着H股上市，千亿市值巨子天齐锂业已渐行渐近。依据招股书，公司在川西的雅江措拉矿施工将于本年下半年康复，于2025年完结。

今天早间，天齐锂业发表H股招股信息，方案在港股发行约1.64亿股股份，其间90%为世界配售。招股价规划69港元/股至82港元/股，方案募资约113.16亿港元至134.48亿港元。天齐锂业归入超量配售后的募资额将提升至130亿港元至155亿港元。

此次最令人关怀的是天齐锂业港股认购的柱石出资者名单，即其“朋友圈”的官宣：中创新航、我国太保出资办理(香港)、LGChemLtd、太平洋财物办理、深圳市德方纳米科技、四川能投(香港)及金山(香港)世界矿业。

预料之内的是天齐锂业产业链上下流的“朋友”：LGChemLtd、深圳市德方纳米科技、中创新航；四川能投(香港)及金山(香港)世界矿业则是锂资源上游“同行”。

不过，此番天齐锂业也面对新的应战，即雅宝等全球世界巨子也加快了产能扩张脚步，上游扩产者加入了这场“锂战役”。

蒋卫平：公司优势确认，能把抓住确认的东西便是最好的

H股年内最大融资额或由这家千亿锂矿龙头发明。

6月29日，天齐锂业举行上市前新闻发布会。依据公司提早发布的部分招股信息，天齐锂业方案在港股发行约1.64亿股股份，其间90%为世界配售，10%为本地公司揭露出售。招股价规划69港元/股至82港元/股，方案募资约113.16亿港元至134.48亿港元。

依据现在天齐锂业A股股价122.8元，换算成港元则是143.9216港元。若依照69港元/股预算，港股发行价下限简直挨近对半打折。

天齐锂业此次H股上市亦设有超量配售权，可依市况决议是否在上市后进一步发行股份，最多不超越原发行股数的15%。若行使绿鞋机制，天齐锂业的募资额将提升至130亿港元至155亿港元。

若依照方案最多募资155亿港元，天齐锂业此次港股IPO或将成为年内港股募资规划最大的新股。其间所得金钱73%用于归还SQM债款的未归还部分，约9.7%用于安居工厂一期建造，剩下则用于营运资金等。

关于本次港股上市，公司董事长蒋卫平、副董事长蒋安琪、总裁夏浚诚、财务总监邹军也答复了出资者关怀的问题。

关于此次商场忧虑的或许破发问题，蒋卫平表明，出资者关于前段时间港股IPO的破发问题有些顾忌，但以为在现时大环境存在许多不确认性要素的状况下，新动力的远景是确认的。而在该职业中，天齐锂业的优势也是确认的，能把抓住确认的东西便是最好的。

蒋卫平还表明，整个锂职业不管价格仍是需求，未来依然是十分景气的。他指出，锂这一金属的改变简直是难以想象，由曾经的“工业味精”，变为现在的“白色石油”。跟着电动车、储能等需求添加，锂现在呈现需求大于供给的状况，信任这一改变是十分深远和持久的工作。

总裁夏浚诚称，挑选港股上市，首要是考虑公司展开及股东利益最大化，以为现在是港股上市的最好机遇。一同，他以为金融商场的涨跌对企业而言是难以操控的，现在仅有能够做的是，与同行一同安稳商场展开趋势。其弥补称，发行H股，对公司事务扩张能起到重要支撑效果，以及为日后扩张境外融资途径做好衬托。

蒋安琪以为，锂的运用规划不断扩张，公司对本身事务形式和中心竞争力十分有决心。凭仗港股上市，天齐锂业将添加世界影响力，并有助于在全球规划内寻觅更广泛的客户群。

邹军说到，完结银行告贷归还后，估量天齐锂业财物负债率将降至35%至40%的安全水平。

《每日经济新闻》记者注意到，到本年3月31日，公司的并购告贷余额下降至13.7亿美元，公司的财物负债率进一步下降至约51.8%。

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解析：“朋友圈”既有客户，也有锂资源千亿市值“同行”

天齐锂业招股引进7名柱石出资者，“朋友圈”也正式官宣：中创新航、我国太保出资办理(香港)、LGChemLtd、太平洋财物办理、深圳市德方纳米科技、四川能投(香港)及金山(香港)世界矿业，合共认购超40亿港元。

预料之内的是天齐锂业产业链上下流的“朋友”——LGChemLtd、深圳市德方纳米科技、中创新航。

首要官宣的是德方纳米。

6月24日，天齐锂业发布公告，子公司成都天齐与德方纳米签署碳酸锂长时间供货合同，两边到达碳酸锂产品的交给方案，合同期限两年半。6月27日，德方纳米宣告，拟运用自有资金不超越1.6亿美元作为柱石出资者，参加认购天齐锂业在港交所IPO的股份。

实际上，德方纳米也是天齐锂业上一年的第四大客户。

中创新航同样是天齐锂业的长单客户。天齐锂业、中创新航在本年5月9日签署战略协议，就电芯及电池材料、新材料、锂盐、锂矿等范畴展开一同出资、协作研制等多范畴的协作。一同，两边也约好了碳酸锂的长单供货协议。中创新航也是国内电池职业的头部企业，商场装机量排名前五。

6月27日晚间，天齐锂业公告了与全球电池巨子LG的供货协议，这次触及氢氧化锂。

天齐锂业柱石认购出资者首要来自产业链下流客户。

“这其实释放了一个锁单信号。”乘联会秘书长崔东树6月28日经过微信向《每日经济新闻》记者表明，这种股权协作也意在拉动锁单。

“我感觉是‘钱’和货，这也反映最近两三年锂资源的供给严重。”一上市锂企董秘6月28日经过微信向记者表明，天齐锂业这样千亿龙头锂企，在锂辉石和盐湖都有全球很优质的资源禀赋，对应股权也有商场价值。柱石认购出资者和长单客户的绑缚，一方面是强化上下流供给链的协作一体化，另一方面下流企业去参股认购，成为股东方，强化上游资源供给安全的保证。

另一位不肯签字的锂企的总经理6月28日也经过微信表达了相似观念，港股认购应该仍是出于商业考虑，阐明上游资源供给仍是严重。

从天齐锂业的视点，向长单客户敞开港股认购权，这阐明锂企也愿意与下流企业签定更长时间、安稳的长单。“长单才是好客户。”厦门大学我国动力方针研究院院长林伯强6月28日经过微信向《每日经济新闻》记者说道。

“咱们两边洽谈处理材料问题，两边拿出优势配套展开。咱们期望上下流是一个调和、互赢互利的联系，好的时分咱们一同共享，欠好的时分一同承当。”蒋卫平也在本年股东大会说到产业链逻辑。

某种程度上讲，天齐锂业柱石出资者的认购逻辑和另一“A+H”锂企龙头赣锋锂业有相似之处。赣锋锂业于2018年完结港股上市，LG化学、三星SDI、春风财物办理有限公司、一汽股权出资有限公司、霍尔果斯海邦财智等是其柱石出资者，这些公司多为锂电池下流企业及客户。

但天齐锂业此次港股上市，柱石出资者中的另一类则是预料之外的“朋友”——我国太保出资办理(香港)、太平洋财物办理、四川能投(香港)及金山(香港)世界矿业。特别是四川能投(香港)及金山(香港)世界矿业，背面均进入锂业上游，和天齐锂业处于产业链的同一环节。

金山(香港)世界矿业是千亿市值企业紫金矿业的全资子公司。该公司是紫金矿业在境外投融资和运营的重要渠道。依据紫金矿业2021年6月8日的担保公告，到2020年12月31日，金山(香港)世界矿业兼并财物总额为783.4亿元，负债总额为416.4亿元，净财物为367亿元，财物负债率为53.16%，2020年度完结销售收入244亿元，净利润为25亿元。值得一提的是，金山(香港)世界矿业持有卡莫阿49.5%的股权。卡莫阿铜矿在非洲刚果，是三大世界级超大型铜矿之一。

虽然是传统铜矿巨子，但紫金矿业最近两年大举在阿根廷、刚果进入盐湖或许锂矿，其碳酸锂储量大有后发先至之势。

四川能投(香港)则是四川能投集团的成员企业。四川能投集团下面的首要锂矿财物是李家沟锂矿，A股上市渠道则是川能动力。6月，川能动力也曾发表重磅公告，公司拟与蜂巢动力等头部电池企业树立合资公司，拟建造3万吨锂盐厂。

天齐锂业电池级碳酸锂。图片来历：每经记者胥帅摄

应战：全球锂矿龙头赶紧“军备竞赛”

回忆天齐锂业港股上市进程，可谓好事多磨。

2021年9月13日晚，天齐锂业公告称，公司董事会赞同公司发行境外上市外资股股票并请求在香港联交所主板挂牌上市。

本年1月28日午间，港交所发布，天齐锂业已提交了港交所上市聆讯请求。依据请求内容，天齐锂业拟将征集资金用于SQM剩下债款归还以及锂盐项目扩张，包含澳大利亚奎纳纳二期和遂宁安居2万吨/年碳酸锂产能。天齐锂业港股IPO的联席保荐人包含摩根士丹利、中金公司以及招银世界。

6月16日，天齐锂业参加了联交所的上市聆讯。7月6日将完结发行定价，估量于7月13日挂牌。

实际上，早在2018年，天齐锂业就递交了H股发行材料。

2018年11月9日，天齐锂业现已收到我国证监会出具的核准发行文件，核准新发行不超越3.28亿股境外上市外资股，有效期12个月。但天齐锂业H股发行终究并未顺畅施行，直到批复失效。

回忆两次筹谋港股上市进程，天齐锂业必定有许多感触。从低迷周期到职业高景气量，并购导致的债款危机到“恍然大悟”，两次港股上市阅历令公司以及办理层有激烈的反差。

一方面，这次港股上市募资，将完全化解天齐锂业的债款危机。

2018年末，天齐锂业以40.66亿美元的价格买下了智利锂矿厂商SQM23.77%的股权，成为其第二大股东。因为这是一同“蛇吞象”收买，天齐锂业算计动用了高达35亿美元的告贷。到2022年3月31日，公司的并购告贷余额下降至13.7亿美元，公司的财物负债率进一步下降至约51.8%。此番归还告贷后，财物负债率将进一步下降。

另一方面，便是接下来的产能扩张和世界化本钱渠道。本年股东大会上，蒋卫平重复提及这一点，“如果是在H股上市，咱们商场影响力或许更全面，特别是对国外。咱们也期望公司的报表全球化，这是战略意义地点。”

在锂资源高景气量周期，现在俨然进入全球锂企业大举扩张的“军备竞赛”阶段。除国内企业扩张产能外，6月最大职业爆点是全球锂矿龙头雅宝可谓急进的出资方案。

雅宝公司方案在美国东南部树立一个年产10万吨的锂加工厂，使其现有产能扩展一倍。除此之外，雅宝还方案到2030年将公司锂产值进步至每年50万吨，即相当于现在的5倍。

更早之前，雅宝在眉山也现已投建了新增的氢氧化锂产能。

而在上一年，天齐锂业参股的SQM就已发表锂盐扩产动作。该公司推进了出产18万吨碳酸锂和3万吨氢氧化锂的方案，并提早到2022年末，早于之前方案的2023年。跟着2022年产能的扩展，估量2022年总产值将到达14万吨，比2021年添加47%~55%。

关于志在全球商场的天齐锂业，不能忽视雅宝这类全球龙头的巨大本钱开支。局外人和此中人的大额本钱开支，退让入港股的天齐锂业也面对新一轮“锂的战役”。