新天绿能(600956.SH)遭受了散户的逆袭。
(资料图)
作为早在2010年就登陆港股的老牌H股上市公司，新天绿能于2020年6月29日才回归A股上市，IPO所募资额仅4.29亿元。近期，该公司在A股发布的第一个定增计划却被散户(小股东)否决了。
小股东“用脚投票”？2020年12月21日，新天绿能发布非公开发行A股股票预案称，拟向控股股东河北建造出资集团有限责任公司(简称“河北建投”)在内的不超越35名特定出资者非公开发行不超越11.55亿股(发行前公司总股本的30%)，估计募资51.1亿元。
其间，河北建投赞同现金认购不低于本次非公开发行A股股票实践发行数量的48.73%，且不超越6.61亿股，且本次非公开发行完成后河北建投对公司持股份额不超50.70%。
?但这一计划却遭新天绿能的小股东对立。2021年2月8日举行的股东大会成果显现，到会股东大会的A股股东有83名，触及表决权的股份数18.77亿股；H股的境外上市外资股股东人数只要1名，有表决权的股份数6.83亿股。
图片来历：新天绿能2021年第一次暂时股东大会、2021年第一次A股类别股东大会及2021年第一次H股类别股东大会决议公告
投票后，戏剧性的一幕呈现了：该公司此次非公开发行A股股票预案以78.22%的投票率取得H股的股东大会经过，但以74.1%的对立票遭A股股东大会否决。
部分定增细节计划否决状况。图片来历：新天绿能2021年第一次暂时股东大会、2021年第一次A股类别股东大会及2021年第一次H股类别股东大会决议公告
彼时公告显现，A股股东大会投票时，新天绿能的控股股东河北建投逃避表决，进行投票的为其A股持股5%以下的小股东，定增相关计划未取得有用表决权股份总数的2/3以上经过。
关于这种状况，新天绿能明显未能预料到。该公司证券部工作人员对界面新闻记者坦言，这或许和公司A股股东结构有很大联系，公司上一年6月底从港股来到A股上市，一共发行了1.34亿股，导致A股活动股份特别少，也没有多少组织股东，这些流转股份主要在小股东手中，“正好开股东大会前公司股价在二级商场体现不太好，跌落较多，导致小股东有些心情，虽然投了对立票，但这些持对立定见的小股东对定增预案自身并没有提详细的对立定见。”
界面新闻记者了解到，2021年2月8日，新天绿能股东大会举行当天，该公司A股股价现已接连跌落了8个交易日，期间还跨过了牛年新年。比照定增计划发布日2020年12月21日股价9.31元/股，新天绿能到2021年2月8日股价已跌至6.7元/股，期间累计跌超28%。
再看新天绿能的股东状况，到2020年9月底该公司具有4.26万户股东。在其A股十大股东中，除了持股48.73%的控股股东河北建投、持股47.77%的香港中心结算有限公司(HKSCCNOMINEESLIMITED)及持股0.01%的华泰证券外，其他股东均为自然人，持股份额大多缺乏0.1%。该公司现在A股总股本是38.5亿股，流转股只要前次IPO发行的1.34亿股。
“公司原本在港股上市，或许触摸组织出资者比较多，到A股后还需要与小股东加强沟通交流。”新天绿能工作人员对界面新闻记者进一步表明，公司对定增计划触及的大股东股份锁定时、分红份额等进行了必定调整。
新计划能让小股东承受吗？2021年3月7日，新天绿能再发公告称，经充分考虑及评价公司的项目展开之资金需求以及比较各项融资方法所需的时刻及融资本钱，公司以为经过非公开发行股份征集资金仍为公司现阶段最可行的挑选，拟再次主张向特定目标非公开发行不超越11.54亿股A股。
据修订阐明，新天绿能将控股股东河北建投在本次发行中认购的A股股票的限售期自本次发行完毕之日起18个月延伸为36个月，并将本次发行后未来三年的股东分红报答规划由15%调增至20%等。
“之所以上市不到一年就定增募资51亿，是因为公司前一段时刻获监管核准了一个国家级重点项目，这个项目出资规划非常大，出资规划挨近300亿，现在该项目现已进入建造期。”新天绿能相关工作人员对界面新闻记者坦言，新天绿能究竟仅仅一家省属国企，原有资金缺乏以支撑这么大的出资规划，“公司争取到这么好的一个项目，经过详细证明后期望经过资本商场各种融资方法赶快推动项目展开，这关于公司工业组织调整都是有很大的裨益”。
前述新天绿能工作人员口中的的“国家级重点项目”，便是此次定增募资投向的唐山LNG(液化天然气)项目。定增计划显现，该公司次轮定增募投项目唐山LNG项目(第一阶段、第二阶段)、唐山LNG接收站外输管线项目(曹妃甸—宝坻段)、唐山LNG接收站外输管线项目(宝坻—永清段)均由公司控股子公司曹妃甸公司施行，算计总出资达279.68亿元。
图片来历；新天绿能非公开发行A股股票预案
其间，唐山LNG项目(第一阶段、第二阶段)坐落河北省唐山市曹妃甸港口物流园区内。项目第一阶段计划于2022年建成，第二阶段计划于2025年建成。经测算，该项目运营期内年平均净利润为90064万元，估计出资回收期为14.04年(含建造期)。
唐山LNG接收站外输管线项目估计建造期2年。经测算，曹妃甸—宝坻段项目的运营期内年平均净利润为34,168.00万元，估计出资回收期为13.06年(含建造期)；宝坻—永清段的运营期内年平均净利润为16,093.00万元，估计出资回收期为13.05年(含建造期)。
界面新闻记者了解到，到2020年9月30日，公司兼并报表口径总资产规划为534.98亿元，总负债规划为370.37亿元，资产负债率到达69.23%。2017年至2019年，其资产负债率为69.43%、68.34%、67.90%。
新天绿能坦言，公司对资金需求量较大，资产负债率处于较高水平，若仅依托债款东西筹措募投项目所需资金，将进一步进步公司的资产负债率水平，带来更高的经营风险。
依照新天绿能的计划，2021年4月23日，最新修正的定增计划将再次送至股东大会审阅。
出资者好像现已有所回应。就现在来看，新天绿能的A股股价有所上升，从前次股东大会举行日2021年2月8日的6.7元/股，到2021年3月12日其股价涨至8.51元/股。已累计涨超27%。