在全国各地农商行纷繁参加上市大军的进程中，江苏海安乡村商业银行股份有限公司（以下简称“海安农商行”）也不甘落后，意欲冲击资本商场。但是在此背面，海安农商行“失血”的窘态与借款审慎不严的隐忧，或成为其上市路上的“绊脚石”。

经营性现金流为负

“失血”隐忧渐显

【资料图】

成立于2011年的海安农商行,主体信誉评级AA级省联社等级办理查核接连六年5A级，曾被评为“全国十佳农商银行”，近年来成绩情况不甚抱负。

2015-2018年,海安农商行的经营收入别离为12.88亿元、13.87亿元、14.08亿元、16.52亿元，2016-2018年别离同比增加7.68%、1.53%、17.29%。

同期海安农商行的净利润别离为5.13亿元、5.1亿元、5.07亿元、5.71亿元，2016-2018年别离同比增加-0.53%、-0.63%、12.65%。

清楚明了，前几年海安农商行净利呈现细微负增加，但到了2018年，海安农商行的成绩好转，营收净利均有了小幅增加。

与此同时，海安农商行经营活动发生的现金流量净额却情况不妙。

2015-2018年，海安农商行经营活动发生的现金流量净额别离为102.73亿元、71.76亿元、15.8亿元、-42.83亿元，近年来“跳水”严峻，2018年乃至呈现了“失血”状况，值得注意。

除此之外，2016-2018年，海安农商行的不良借款率别离为1.48%、1.46%、1.28%，而据安永出具的《我国上市银行2018年回顾及未来展望》，同期上市的10家农商行不良借款率均值别离为1.56%、1.45%、1.39%，2017年海安农商行的不良借款率要略高于上市同行。

监管定见当“耳旁风”

借款审慎不严

除存“失血”隐忧外，海安农商行在借款审慎上或许存有遗漏。

据通银监发[2015]24号文件，南通银监分局曾在《2014年度监管评级陈述成果的通报》中指出海安农商行存在信贷办理存在薄弱环节，内部操控有待加强等4条问题；据通银监[2015]21号文件，海安农商行存在单个借款尽职查询不充分、信贷办理存在薄弱环节等18条问题。

关于这些问题，海安农商行宣称进行相应整改，但是从实际情况来看，整改力度好像并不太够。

据通银监罚[2015]17号文件，2015年8月17日，海安农商行因听任借款人将流动资金借款用于股权出资，被南通银监分局罚款30万元。

据（通银）罚字[2016]第11号文件，海安农商行因未按规则辨认客户身份、未及时调整客户危险等级、可疑买卖信息报送不符合规范性要求，被人民银行南通市中心支行罚款20万元。

监管定见似当“耳旁风”的海安农商行，关于大股东的借款事项好像也不行审慎。

到招股书签署日，江苏省苏中建造集团股份有限公司（以下简称“苏中建造”）持有海安农商行5%的股份，到2017年底，海安农商行借款余额最大的借款人即为该客户，借款余额2亿元，期限为2017年12月6日至2018年11月20日。

但是该位大客户，早在2013年就曾被列为被执行人，在海安农商行2017年发放借款之前，苏中建造就有14条被执行记载，可谓“前科”累累。不知海安农商行在发放这笔借款前，是否对自己的大股东进行过尽职的查询，仍是因其为关联方，而降低了检查规范？

别的值得一提的是，招股书中关于十家单一借款人、不良借款最大十家单一借款人等，均将借款人称号以字母替代，不知此举何意。

此番海安农商行意欲冲击A股商场，在国内多家农商行已抢滩登陆的情况下，海安农商行能否如愿“跃入龙门”，仍是未知数。股票要闻