2021年11月12日，广东省广州市中级人民法院对首单特别代表人诉讼(2020)粤01民初2171号案一审揭露宣判。近来，证券记者得悉，环绕康美药业证券虚伪陈说责任胶葛相关投资者重视的问题，中证中小投资者服务中心方面作出了“十二问答”。以下为记者收拾的问答全文。

1。投服中心在本案中代表了多少投资者？诉请金额多少？本案判定的补偿额是多少？

依据广州中院《关于康美药业证券虚伪陈说责任胶葛的一般代表人诉讼权力挂号公告》，投服中心于2021年4月23日向我国证券挂号结算有限责任公司调取康美药业案权力人名单，依据挂号结算组织供给的数据代表55326位投资者向广州中院予以挂号，经测算涉诉投资者损践约48.66亿元。

(资料图片仅供参考)

依本判定，扣除体系危险后丢失金额为正数的投资者共有52037人，获赔总额约24.59亿元。

2。诉请金额与判赔金额不同是什么原因？

本案广州中院托付了我国证券投资者维护基金有限责任公司(以下简称投保基金)进行丢失测算，并在开庭审理时两边当事人对丢失核定成果进行了质询，判定采信了该丢失测算定见。依据投保基金测算成果，选取医药生物(申万)指数作为比对指数，并选用“个别相对份额法”测算投资者证券市场体系危险，所以判赔金额与诉请金额有所差异。

3。投资者怎么了解到自己是否获赔，获赔多少？

依据广州中院《关于特别代表人诉讼原告应获补偿金额查询方法的公告》，自2017年4月20日(含)起至2018年10月15日(含)期间以揭露竞价买入、并于2018年10月15日闭市后仍持有康美药业股票的投资者，可通过微信小程序查找“广州微法院”进入广州微法院，点选页面下方“微诉讼”栏目，挑选“代表人诉讼”进口进入代表人诉讼渠道查询是否获赔。

4。为什么各被告之间承当责任的份额不同？

判定确定：

(1)康美药业定时陈说虚伪记载、严峻遗失构成虚伪陈说行为且与投资者丢失之间存在买卖因果关系和丢失因果关系，康美药业对案涉投资者承当丢失补偿责任。

(2)实践操控人马兴田、许冬瑾的行为直接导致康美药业发表的定时陈说存在虚伪陈说，是应当对康美药业信息发表违法行为直接担任的人员，承当100%连带责任。

(3)时任董事、副总经理、董事会秘书邱锡伟，时任财政总监庄义清，时任职工监事、副总经理温少生，时任监事、独立董事马焕洲的行为直接导致康美药业发表的定时陈说存在虚伪陈说，也是应当对康美药业信息发表违法行为直接担任的人员，承当100%连带责任。

(4)以下被告作为时任董事、监事或高档办理人员并未直接参加财政造假，却未勤勉尽责，存在较大过错，且均在案涉定时财政陈说中签字，确保财政陈说实在、精确、完好，所以是康美药业信息发表违法行为的其他直接责任人员。

马汉耀、林大浩、李石、罗家谦、林国雄、李建华、韩中伟、王敏均非财政作业担任人，过错相对较小，法院酌情判令承当20%连带补偿责任；

江镇平、李定安、张弘为兼职的独立董事，不参加康美药业日常经营办理，过错相对较小，法院酌情判令承当10%连带补偿责任；

郭崇慧、张平为兼职的独立董事，不参加康美药业日常经营办理，过错相对较小，且仅在《2018年半年度陈说》中签字，法院酌情判令承当5%连带补偿责任；

(5)时任总经理助理唐煦、陈磊不存在虚伪陈说、误导性陈说或严峻遗失，不归于案涉虚伪陈说行为人，不该当对投资者丢失承当补偿责任，不对投资者丢失承当补偿责任。

(6)广东正中珠江会计师事务所(以下简称正中珠江)未施行根本的审计程序行为，严峻违背《我国注册会计师审计准则》和《我国注册会计师职业道德守则》等规则，导致康美药业严峻财政造假未被审计发现，影响极端恶劣，承当100%连带责任。

(7)杨文蔚作为正中珠江合伙人和2016年、2017年康美药业审计项意图签字注册会计师，在执业活动中严峻过错。杨文蔚在正中珠江承责范围内承当100%连带补偿责任。

(8)刘清并非康美药业2016年、2017年审计项意图签字注册会计师，不是案涉虚伪陈说行为人，故不该对投资者丢失承当补偿责任。张静璃、苏创升作为正中珠江的职工，不该因其职务行为直接对投资者承当补偿责任。

5。本次判定是否为终究收效判定？

本次判定是一审判定，现在没有收效。当事人是否上诉尚有不确定性。

6。如投资者不服判定，投服中心是否持续代表投资者上诉？若投资者不同意投服中心是否上诉的决议怎么办？

《最高人民法院关于证券胶葛代表人诉讼若干问题的规则》(以下简称司法解释)第二十七条规则：

一审判定送达后，代表人(投服中心)决议抛弃上诉的，应当在上诉期间届满前告诉整体原告。

原告自收到告诉之日起十五日内未上诉，被告在上诉期间内亦未上诉的，一审判定在整体原告与被告之间收效。

原告自收到告诉之日起十五日内上诉的，应当层出不穷提交上诉状，人民法院收到上诉状后，对上诉的原告按上诉处理。被告在上诉期间内未上诉的，一审判定在未上诉的原告与被告之间收效，二审裁判的效能不及于未上诉的原告。

第二十八条规则：

一审判定送达后，代表人决议上诉的，应当在上诉期间届满前告诉整体原告。

原告自收到告诉之日起十五日内决议抛弃上诉的，应当告诉一审法院。被告在上诉期间内未上诉的，一审判定在抛弃上诉的原告与被告之间收效，二审裁判的效能不及于抛弃上诉的原告。

7。因康美药业现在处于破产重整阶段，投资者是否能够直接向个人请求实行？

依据司法解释第七条，在证券胶葛代表人诉讼中，可由代表人请求实行，投资者无需自己请求。

8。投资者终究获赔金额在后续的破产清偿中是否会受影响？何时能取得补偿款？

本判定没有收效，破产统辖法院揭阳市中级人民法院(以下简称揭阳中院)已将该判定金额24.59亿元列为暂缓承认债务，归入重整方案草案。

康美药业于11月15日举行第2次债务人会议，会议将选用络投票方法对《康美药业股份有限公司重整方案(草案)》进行表决，投票截止时刻为2021年11月19日。

依据《企业破产法》第八十一条规则，重整方案草案中应当包含重整方案的实行期限。在重整实行期间内，公司应当严厉按照重整方案清偿债务。重整方案或许提早实行结束，也或许因特别原因经法院同意延伸实行期限。

9。投服中心是本特别代表人诉讼的代表人，是否会协助受损投资者参加公司的破产重整？

投服中心已于2021年7月22日代表康美药业特别代表人诉讼整体原告，向破产办理人申报债务，并被推选为破产重整债务人委员会委员。现在特别代表人诉讼归于未决诉讼，已判赔的24.59亿元被揭阳中院列为暂缓承认债务，投服中心后续将代投资者行使债务人相关表决权力。

10。此前声明退出的投资者和不在适格区间的投资者该怎么寻求司法救助？

依据司法解释第三十四条第二款规则，此前声明退出的投资者可另行申述。

依据《广东省广州市中级人民法院一般代表人诉讼权力挂号公告》，不在适格区间内的投资者可另行自行申述。

11。投服中心作为代表人都做了哪些作业？

2021年3月26日，广州中院发布一般代表人诉讼权力挂号公告，同日，投服中心揭露承受投资者托付。4月8日，投服中心向广州中院提交56名投资者依据资料，请求转化为特别代表人诉讼。4月16日，广州中院发布特别代表人诉讼权力挂号公告，首单特别代表人诉讼成功转化。4月23日，投服中心向我国证券挂号结算有限责任公司调取康美药业案权力人名单，于4月30日向广州中院予以挂号。

在诉讼过程中，投服中心秉承最大程度维护投资者合法权益的准则，托付公益律师秦政、朱夏嬅作为代理律师参加了庭前会议、法庭审理及屡次调停会议并参加现场旁听。

6月5日，揭阳中院裁决受理康美药业破产重整请求。7月22日投服中心代表整体原告，以代表人诉讼诉请金额向破产办理人申报债务。8月10日，投服中心经康美药业破产重整案第一次债务人会议表决被选为债务人委员会成员，并得到破产法院揭阳中院的承认，行使监督债务人产业的办理和处置、监督办理人实行职务、提议举行债务人会议等职权。后续投服中心作为债务人委员会委员和投资者的代表人将极力维护投资者合法利益。

12。投服中心接下来是否还会再提起第二单特别代表人诉讼？选案要考虑哪些因素？。

我国证监会在2021年“5·15全国投资者维护宣传日”活动上提出，要推动投保组织代表人诉讼常态化展开，充分发挥投保利器效果。投服中心正在推动代表人诉讼常态化作业，并进行第二单特别代表诉讼案子摸排作业。

投服中心将坚持最大化维护投资者合法权益的态度，选取典型严峻、社会影响恶劣、具有演示含义且被告具有必定偿付能力的案子，依法依规依程序参加特别代表人诉讼，实在实行投保组织责任。