昨夜某大佬被访谈的文字，在传得沸反盈天，我看了45分钟的录播，主持人问得刁钻，思想跳动很快，大佬答复得也是有水平，滴水不漏，都可以圆回来。

我形象深入的一句话就是：做价值出资，有必要要有催化剂，不然你就死了。

主持人问，那你前面还在说噪音和叙事？大佬答：是啊，可是噪音和叙事并不是坏事。

(相关资料图)

我一向认为催化剂是趋势出资派的专利，这次大佬的观念让我耳目一新。

当然，大部分人都觉得这次大佬翻车了，被问惨了，但我从一个媒体人的视点看，这场访谈招引了许多流量，各大干流媒体纷繁转载，在传达上是极为成功的。有争议天然很正常，每个人的理解力不同吧。

你们也要记住，这句话也是我重复跟揭粉们着重的：资管职业，说和做，是两回事！说和做，是两回事！说和做，是两回事！

终究，资管职业仍是得靠净值说话。昨日看到一张表，没有计算来历，是明星私募上半年的成绩计算，总共103家私募。

我看了下，本年上半年取得正收益的明星私募，只要13家，从0%到18.36%，中位数在1.36%，也就是说，本年上半年做私募能有这个收益率，现已逾越大部分明星私募了。

我再细心看了下，从2019年至今，能接连三年半，都取得正收益的明星私募，只要10家。这仍是明星私募，业界顶流的状况。专业做出资，难不难？

所以做出资，时间坚持敬畏之心，有句话说得好：让步原是慢向前，垂头可见水中月。

今天两市反弹，成交额较昨日扩大，北上资金净买入亿元。

中信一级职业涨幅榜显现，军工、顾客服务、归纳金融、机械、钢铁、医药涨幅居前。

前天还有看官在说，军工很弱怎样没资金进，我答复说，军工这波反弹并不弱。我刚又计算了下，到今天正午，申万一级职业显现，近60日涨幅排名前三的分别是，电力设备，轿车、国防军工。

你们看，军工这波反弹排名第三，怎样还能叫弱呢？今天还领涨来着。

之前和一位明星基金司理做直播，我也请教了关于军工的问题，她告诉我，军工从2020年开端，就不是偏主题出资了，而是有根本面的支撑，军工职业全体进入需求——订单——成绩的实现周期，并且成绩是实实在在的增加，营收净利坚持较高增速，但估值没怎样动。

当然，军工的细分范畴仍是蛮杂乱的，我很早之前给你们看过一张表，国防军工有16个事务分类，触及几百家上市公司。其间，比较受商场重视的细分有航天科技、航空器监测、航天科工等。

所以关于军工这个职业，关于大部分出资者来讲，从几百家公司中挑选难度是很高的，哪怕是一些专业的出资者，也未必能掌握根本面，反而是借道军工主题基金出资，相对简略一些。

现在军工相关主题基金有许多，但可以聚集在航天科技、航空器监测、航天科工等范畴的主题基金并不多，比方正在发行中的嘉实中证高端配备细分50ETF就是。

嘉实中证高端配备细分50ETF盯梢的指数是中证高装细分50指数(931521)，该指数优选市值最高的50只军工集团高端配备范畴上市公司，聚集航空航天军工产业链，首要布局航空配备、军工电子、络安全、航天配备等板块。

比较于其他军工相关指数，该指数的成分股数量更少、集中度更高、根本面更好。职业净利润增速继续提高，叠加ROE继续改进，职业龙头成绩有望享更大增加，马太效应下强者恒强。

从过往成绩看，2012年12月31日至2022年6月13日，中证高端配备细分50指数收益率193.45%，同期中证军工指数收益率179.08%，国防军工指数收益率119.49%，沪深300指数收益率68.92%。

再看估值，现在不是很盛行前史估值水平图表嘛，咱们来看下，截止2022年6月13日，中证高装细分50指数PE(TTM)为49.31，处于前史以来后10.00%分位，根本是前史底部区域了。

今天，胖纸老揭观念鲜明，仍然简略直白，不不置可否：

大盘尽管震动，但最近小盘股体现显着，比方我调查的国证2000，再次打破年线创这波反弹的新高。

科创今天体现也较猛，还有两个交易日，科创板就要迎来三年巨量解禁，看商场承接力怎么，这波能挺曩昔，我对科创的未来是有决心的。

阅读全文 发布于 2022-12-18 08:12:57 002128股吧 喜欢 0 收藏 分享 分享空间 分享微博 手机扫一扫 海报 2