(资料图片仅供参考)

5月31日，A股沉寂多日后再度上攻，单日上涨达2%，而多个种类期指也相同迎来攻势。

而在10点42分左右，期指盘中忽然暴降，主力合约IF1606一度跌至2732.4点，触及跌停，随后快速补涨，到截稿前IF1606涨幅达2.67%。

21世纪经济报导记者采访多位期指人士了解到，IF1606单日的砸盘，与投机盘有关的概率较小，而之所以呈现快速跌落，原因或许来自于大单套保遭受了期指商场的流动性缺失有关。

“你这一下子下的手数太大了，套保是不约束手数的，但投机是限仓的，所以投机盘对期指的影响并不大了。”一家央企系期货公司资深分析师表明，“投机盘一般做多，而套保才做空，单一时点上套保的量太大了，可是没有满足的多单接，所以就会呈现砸盘。”

而据一位期指买卖人士介绍，套保盘根本都以做空为主。

“根本上中金所批了套保都是做空为主的。”上述期指买卖人士称“各个价格仓的多单太少，也有或许是空头的程序犯错，或许按错，比方‘150’按成了‘1500’。”

在多位资深期指人士看来，乌龙指或短时间内的套保空单或许是诱因，但IF1606呈现“砸盘”的根本原因，仍然是期指商场的流动性缺失所造成的。

“根本原因仍是限仓导致的流动性缺失，这让部分时点的多空力气失衡了。”前述期指分析师坦言，“为什么没有流动性，仍是由于上一年股灾之后对期指上的限仓令导致的，是准则问题酝酿了这次‘反常买卖’。”

2015年9月初，中金所决议，自9月7日起，沪深300、上证50、中证500股指期货客户在单个产品、单日开仓买卖量超越10手的构成“日内开仓买卖量较大”的反常买卖行为；日内开仓买卖量是指客户单日在单个产品一切合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和，但套期保值买卖的开仓数量不受此限，而自此之后股指期货商场的成交量快速下滑。

阅读全文 发布于 2022-11-21 07:11:53 002002股吧002089股吧 喜欢 0 收藏 分享 分享空间 分享微博 手机扫一扫 海报 1